Lagoon est un jeu vidéo d'action/aventure avec vision du dessus, dans lequel Nasir, le Champion de la lumière, doit enquêter sur l'origine de l'eau du monde qui est corrompu et rétablir la paix.
Lagoon est un jeu de rôle d'action avec des éléments RPG, très semblables aux premiers jeux Ys, combinant jeu d'action en temps réel avec des éléments RPG tels que les niveaux d'expérience et de la gestion de l'équipement. Le joueur se déplace grâce à travers un grand choix de villes, paysages et donjons, tout en luttant contre une variété d'ennemis, allant des insectes aux boss géants et gagne de l'expérience au long du chemin.