Bangai-O Spirits est un shoot'em up original associant des éléments de réflexion et de stratégie à de traditionnelles phases de tir.
L'action se déroule dans des environnements fermés que l'on peut faire défiler dans n'importe quel sens.
Il est possible d'équiper deux armes au choix avant chacun des 160 niveaux jouables. Le jeu propose en outre un mode multijoueur jouable à 4 ainsi qu'un éditeur de niveaux.